Los gastos financieros en adquisiciones deben analizarse en conjunto para la ratio de las compras apalancadas

COMPRAS APALANCADAS

IS. GASTOS FINANCIEROS. La DGT confirma que los gastos financieros en adquisiciones deben analizarse en conjunto para el cálculo de la ratio aplicable a las compras apalancadas

Fecha: 10/09/2024

Fuente: web de la AEAT

Enlace: Consulta V1854-24 de 06/08/2024

HECHOS

La entidad X, el 09/02/2022, adquirió cuatro entidades españolas dedicadas al arrendamiento inmobiliario en el sector logístico (entidades ABCD). La operación se estructuró de la siguiente forma:

• La compra se financió con recursos propios y con financiación externa e intragrupo. La financiación externa se dividió en dos tramos:
• Tramo A: Préstamo obtenido por la entidad X de una entidad financiera.
• Tramo B: Préstamo concedido a las entidades ABCD por la misma entidad financiera para cancelar deudas con el grupo vendedor.
• Tras la adquisición, las entidades ABCD utilizaron parte de la financiación obtenida del Tramo B para distribuir dividendos a X, que, a su vez, los empleó para pagar parte del precio de compra a la vendedora.
• Posteriormente, el grupo se acogió al régimen de consolidación fiscal con efectos desde el 01/04/2022, designando a X como entidad representante.

Cuestiones planteadas

1. Cálculo del ratio de endeudamiento del artículo 67.b) de la LIS
   • Si solo la deuda del Tramo A y la deuda intragrupo de X deben considerarse para determinar el endeudamiento, pero reduciendo el precio de adquisición de ABCD en el importe de los dividendos distribuidos.
   • Alternativamente, si la deuda del Tramo B destinada a pagar dividendos también debe incluirse como endeudamiento de compra, sin reducir el precio de adquisición en los dividendos distribuidos.

2. Confirmación del criterio previo de la DGT (consulta V1664-15)

• Si la deuda contraída en unidad de acto debe amortizarse en un importe mínimo anual, sin importar cuál de las deudas se amortiza.
• Si un exceso de amortización en un año puede utilizarse para cumplir el requisito de amortización en años siguientes.

RESPUESTA DE LA DGT

1. Cálculo del ratio de endeudamiento

• El artículo 67.b) de la LIS regula la limitación a la deducibilidad de gastos financieros derivados de deuda destinada a la adquisición de participaciones en el capital de entidades.
• La deuda de adquisición incluye toda la deuda incurrida en unidad de acto con terceros o vinculados ajenos al grupo fiscal, independientemente de cómo se instrumente.
• En este caso, la DGT considera que la deuda del Tramo B también debe computarse como endeudamiento de compra, porque fue utilizada para distribuir dividendos con el fin de pagar parte del precio de adquisición.
• No procede reducir el precio de adquisición de las participaciones ABCD en el importe de los dividendos distribuidos, ya que estos proceden de reservas generadas antes de la compra y forman parte de la estructura de la transacción.

2. Aplicación del criterio de unidad de acto en la amortización de la deuda

Se confirma el criterio de la consulta V1664-15:

• La deuda contraída en unidad de acto debe amortizarse en su conjunto, sin importar qué parte de la deuda se amortiza.
• Si en un año se amortiza más del mínimo exigido, el exceso puede utilizarse para cumplir el requisito en años siguientes.

Normativa aplicada

Artículo 16 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (LIS) – Limitación a la deducibilidad de gastos financieros

Establece que los gastos financieros netos solo son deducibles hasta el 30% del beneficio operativo.

Artículo 63 de la LIS – Base imponible del grupo fiscal

Regula la determinación de la base imponible en el régimen de consolidación fiscal.

Artículo 67.b) de la LIS – Límite adicional a la deducibilidad de gastos financieros en adquisiciones

Aplica una limitación específica a la deducibilidad de los gastos financieros derivados de deudas destinadas a la adquisición de participaciones, cuando las entidades adquiridas se incorporan a un grupo fiscal.