El dividendo distribuido por una filial para compensar un préstamo concedido a su matriz puede acogerse a la exención del artículo 21 de la LIS

EXENCIÓN

IS. DIVIDENDO. La DGT confirma que el dividendo distribuido por una filial para compensar un préstamo concedido a su matriz puede acogerse a la exención del artículo 21 de la LIS, siempre que el préstamo responda a una verdadera operación de financiación y se cumplan los requisitos legales.

La tributación depende de la realidad económica de la operación: la compensación del préstamo constituye únicamente una forma de pago del dividendo, aunque previamente debe verificarse que el crédito reúne las características propias de un préstamo y no encubre otra realidad económica.

Fecha:  21/04/2026         Fuente:  web del Poder Judicial     Enlace:  Consulta V0866-26 de 21/04/2026

SÍNTESIS: La DGT avala la exención del artículo 21 de la LIS en dividendos destinados a cancelar préstamos intragrupo

La Consulta Vinculante analiza el tratamiento fiscal de un dividendo distribuido por una filial a su sociedad matriz para compensar un préstamo previamente concedido por aquella.

La DGT concluye que el dividendo podrá acogerse a la exención del artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, siempre que se cumplan los requisitos legales de participación y permanencia. No obstante, subraya que, antes de aplicar dicho régimen, debe verificarse que el crédito responde realmente a una auténtica operación de financiación, atendiendo a la realidad económica de la operación y no únicamente a su forma jurídica.

Asimismo, recuerda que la compensación del préstamo constituye únicamente una forma de pago del dividendo, sin alterar su naturaleza fiscal, y que la exención deberá minorarse en el 5 % correspondiente a gastos de gestión, conforme al artículo 21.10 de la LIS.

HECHOS QUE EXPONE EL CONSULTANTE

• • La entidad X posee desde su constitución el 100 % de las participaciones de la entidad
  • La sociedad Y, dedicada anteriormente a la actividad inmobiliaria, se encuentra inactiva desde hace varios años. En un momento anterior concedió un préstamo a su sociedad matriz,
  • La operación proyectada consiste en:
  • aprobar un dividendo con cargo a reservas por parte de Y;
  • destinar dicho dividendo a cancelar el crédito que Y ostenta frente a X mediante compensación;
  • una vez cancelado el préstamo, proceder a la liquidación de la sociedad Y.

¿QUÉ PREGUNTA EL CONSULTANTE?

• • La entidad consulta si el dividendo percibido por la sociedad matriz X puede acogerse al mecanismo de eliminación de la doble imposición previsto en el artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, pese a que su importe se destine directamente a cancelar la deuda derivada del préstamo concedido por la filial.

CONTESTACIÓN DE LA DGT

• • La DGT responde afirmativamente, aunque condiciona la aplicación de la exención al cumplimiento de varios requisitos tanto contables como fiscales.

A) La operación se realiza entre entidades vinculadas

• • Al ostentar la matriz el 100 % del capital de la filial, ambas son entidades vinculadas.
  • En consecuencia:
  • las operaciones deben valorarse por su valor de mercado;
  • resulta aplicable el régimen de operaciones vinculadas del artículo 18 de la LIS.

Argumento jurídico

• • La DGT recuerda que la existencia de vinculación no impide la operación, pero obliga a respetar las reglas específicas de valoración.

B) Debe prevalecer la realidad económica sobre la forma jurídica

• • La DGT solicita informe al ICAC, cuyo criterio resulta determinante.

El ICAC señala que:

• • las operaciones deben contabilizarse conforme a su fondo económico;
  • la ausencia de intereses contrapuestos entre sociedades del grupo exige analizar especialmente la verdadera naturaleza de la operación;
  • no basta con la forma jurídica elegida por las partes.

Argumento jurídico

• El criterio se fundamenta en el artículo 34.2 del Código de Comercio y en las normas de registro y valoración del Plan General de Contabilidad.

C) Es imprescindible comprobar que el préstamo es realmente un préstamo

• • Antes de aceptar el tratamiento contable y fiscal pretendido, debe verificarse que el crédito reúne las características propias de una auténtica financiación.
  • La DGT destaca que deben analizarse circunstancias como:
  • existencia de vencimiento;
  • devengo de intereses;
  • ejecución efectiva del contrato;
  • flujos económicos derivados del préstamo.
  • Si realmente nunca existió una operación financiera, deberá corregirse el tratamiento contable mediante la aplicación de la NRV 22 sobre errores contables.

Argumento jurídico

• • La Administración insiste en que la calificación jurídica depende de la realidad económica, no de la denominación utilizada por las partes.

D) La compensación del préstamo constituye únicamente una forma de pago del dividendo

• • Si el préstamo supera el análisis anterior y constituye un verdadero instrumento financiero:
  • el dividendo debe reconocerse como ingreso en la sociedad matriz;
  • la filial da de baja el crédito;
  • la compensación simplemente constituye el medio elegido para satisfacer el dividendo.
  • Por tanto, no existe un tratamiento fiscal distinto por el hecho de que el dividendo no se pague en efectivo.

E) El dividendo puede acogerse a la exención del artículo 21 de la LIS

• • La DGT concluye que los dividendos distribuidos por Y podrán acogerse a la exención del artículo 21 siempre que concurran todos sus requisitos.
  • En este caso observa que:
  • la participación es del 100 %, superior al mínimo legal del 5 %;
  • la participación se posee desde la constitución de la filial;
  • la sociedad participada parece residente en España, por lo que no procede analizar el requisito de tributación mínima exigible únicamente para entidades no residentes.
  • En consecuencia, la exención resulta aplicable.

F) La exención se limita por el 5 % correspondiente a gastos de gestión

• • La DGT recuerda que, tras la reforma introducida por la Ley 11/2020, la exención no alcanza al 100 % del dividendo.
  • Debe reducirse un 5 % en concepto de gastos de gestión de la participación conforme al artículo 21.10 de la LIS.

Artículos

Artículo 10.3 de la Ley 27/2014 (LIS)

Establece que la base imponible parte del resultado contable corregido conforme a la LIS. La DGT lo cita porque la tributación del dividendo depende del correcto reflejo contable de la operación.

Artículo 11 LIS

Regula la imputación temporal de ingresos y gastos. Resulta aplicable para determinar cuándo debe reconocerse fiscalmente el ingreso derivado del dividendo.

Artículo 17 LIS

Remite a los criterios contables para valorar los elementos patrimoniales, siendo la base del análisis del tratamiento del préstamo y del dividendo.

Artículo 18 LIS

Resulta esencial porque la operación se realiza entre sociedades vinculadas, imponiendo la valoración a mercado.

Artículo 21 LIS

Es el precepto central de la consulta.

La DGT concluye que:

• • el dividendo puede quedar exento;
  • deben cumplirse los requisitos de participación y permanencia;
  • la exención queda limitada por el ajuste del 5 % previsto en el apartado 10.