La donación de un inmueble en Londres integrado en un «trust» tributa como una transmisión directa del padre a su hija residente en España

TRUST

ISD. INMUEBLES EN LONDRES. La donación de un inmueble en Londres integrado en un «trust» tributa como una transmisión directa del padre a su hija residente en España

La gestión corresponde a la AEAT, pero la donataria puede aplicar íntegramente la normativa de su comunidad autónoma de residencia, siempre que cumpla los requisitos establecidos en ella.

Fecha:  22/07/2026         Fuente:  web de la AEAT   Enlace:  Consulta DGT V1067-26 de 07/05/2026

SÍNTESIS: La DGT considera que la donación de un inmueble situado en Londres, integrado en un «trust» constituido por el padre de la beneficiaria, residente en España, queda sujeta al ISD como una transmisión directa entre ambos. La gestión corresponde a la AEAT, aunque la donataria puede optar por aplicar íntegramente la normativa de su comunidad autónoma de residencia, incluidos los beneficios fiscales cuyos requisitos cumpla.

CLAVES PARA EL ASESOR

Orientación general e informativa. No constituye asesoramiento.

HECHOS EXPUESTOS POR LA CONSULTANTE

• • El padre de la consultante, no residente fiscal en España, constituyó en marzo de 2012 un «trust» domiciliado en Jersey. Sus beneficiarios, durante la vida del constituyente o «settlor», son él mismo, su esposa y sus dos hijos, entre los que se encuentra la consultante, residente fiscal en España.
  • El padre conserva, hasta su fallecimiento, la facultad exclusiva de acordar el reparto de los bienes. La consultante y los demás descendientes carecen de poder de disposición sobre los activos del «trust».
  • El constituyente pretende donar a sus hijos un inmueble situado en Londres que forma parte del patrimonio del «trust».

CUESTIÓN PLANTEADA

• • Se consulta la tributación de la donación en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones —ISD— y, en particular, la posibilidad de aplicar la normativa de la Comunidad de Madrid.

Contestación de la DGT y fundamentos jurídicos

El «trust» se considera fiscalmente transparente.

• • La DGT reitera que esta figura no está reconocida por el ordenamiento jurídico español. Por ello, las relaciones entre el constituyente y los beneficiarios se consideran realizadas directamente entre ellos, prescindiendo de la intervención del «trust».
  • En el supuesto examinado, la aportación inicial de los bienes al «trust» no implica, en principio, su transmisión a los beneficiarios. A efectos fiscales españoles, el constituyente sigue manteniendo su titularidad.

La posterior donación constituye una transmisión directa del padre a la hija.

• • Cuando se formalice la donación de los bienes mediante un documento en el que los beneficiarios la acepten, se entenderá producida una transmisión gratuita «inter vivos» del constituyente a quienes hayan aceptado.
  • La adquisición queda sujeta al ISD por el concepto de donaciones. La consultante es la contribuyente y, por ser residente fiscal en España, tributa por obligación personal, aunque el inmueble esté situado en Londres.

La Administración competente es la AEAT.

• • En las donaciones de inmuebles, el punto de conexión para atribuir el rendimiento a una comunidad autónoma es la ubicación del bien. Al encontrarse en Londres, no existe conexión territorial con ninguna comunidad autónoma de régimen común y la exacción corresponde al Estado.

La competencia estatal no impide aplicar la normativa autonómica.

• • La disposición adicional segunda de la LISD permite que los residentes en España que reciban por donación un inmueble situado en el extranjero apliquen la normativa de su comunidad autónoma de residencia. Este derecho también alcanza al inmueble situado en el Reino Unido.
  • Por tanto, la normativa madrileña podrá aplicarse si Madrid es la comunidad autónoma de residencia que corresponda conforme a las reglas del impuesto. La consulta no reconoce automáticamente una bonificación concreta: su aplicación exige cumplir los requisitos autonómicos.
  • Además, si se opta por la normativa autonómica, debe aplicarse en su conjunto, sin seleccionar únicamente las disposiciones más favorables. La DGT estatal remite a la comunidad autónoma las consultas sobre sus propias reducciones, deducciones y bonificaciones.
  • Finalmente, la contestación queda condicionada al examen de los documentos y de las características concretas del «trust» por los órganos de Gestión e Inspección. Por ello, sus conclusiones no deben extenderse automáticamente a cualquier modalidad de «trust».

Preceptos

• Artículo 3.1.b) de la Ley 29/1987. Sujeta al ISD la adquisición de bienes y derechos por donación u otro negocio gratuito «inter vivos».
• Artículo 5.b) de la Ley 29/1987. Identifica a la donataria como contribuyente.
• Artículo 6 de la Ley 29/1987. Somete a los residentes en España a tributación por obligación personal, con independencia de dónde estén los bienes.
• Disposición adicional segunda, apartado Uno.1.d), de la Ley 29/1987. Reconoce el derecho a aplicar la normativa autonómica de residencia cuando se recibe por donación un inmueble situado fuera de España.
• Artículo 28 de la Ley 22/2009. Regula la residencia habitual autonómica a efectos de los tributos cedidos; la DGT lo menciona al explicar los puntos de conexión.
• Artículo 32.1 y 2.b) de la Ley 22/2009. Vincula la cesión del rendimiento de las donaciones inmobiliarias al territorio donde radica el inmueble; su ubicación en Londres determina la competencia estatal.
• Artículo 55.2.a) de la Ley 22/2009. Atribuye a la comunidad autónoma la contestación de consultas sobre sus propias disposiciones tributarias.